Adcap Balanceado X
Adcap Balanceado X es un Fondo Común de Inversión argentino de renta fija de pagarés, cheques y facturas —categoría RENTA FIJA PAGARÉS, CHEQUES Y FACTURAS—, administrado por la sociedad gerente Adcap. En los últimos 30 días rindió +1,89% y acumula +32,12% en los últimos doce meses. Administra $ 53,0 MM repartidos en 2 clases de cuotaparte. Con ese número ocupa el puesto 33 entre los 70 fondos de su categoría con dato disponible. Su cartera está invertida sobre todo en Pagaré (46,1%) y Tasa Fija ARS (29,6%).
- Último día hábil
- +0,079%
- Rendimiento 30 días
- +1,89%
- Año en curso
- +22,69%
- 12 meses
- +32,12%
- TNA estimada
- 22,95%
- Patrimonio
- $ 53,0 MM
Rendimiento de Adcap Balanceado X por período
| Período | Rendimiento |
|---|---|
| Último día hábil | +0,079% |
| 30 días | +1,89% |
| 90 días | +5,36% |
| Año en curso | +22,69% |
| 12 meses | +32,12% |
| TNA estimada (anualizando 30 días) | 22,95% |
Cartera de Adcap Balanceado X: en qué invierte
| Tipo de activo | Activos | Peso |
|---|---|---|
| Pagaré | 1 | 46,08% |
| Tasa Fija ARS | 5 | 29,56% |
| Tasa Flotante ARS | 1 | 9,49% |
| Tasa Dual | 1 | 8,60% |
| Tasa CER ARS | 1 | 4,38% |
| FCI | 1 | 1,73% |
| ON Corporativa | 2 | 1,07% |
| Letra Provincial | 1 | 0,98% |
| # | Activo | Peso | Tipo |
|---|---|---|---|
| 1 | Pagarés varios | 46,08% | Pagaré |
| 2 | Letra Tesoro Nac T30A7 | 9,92% | Tasa Fija ARS |
| 3 | Bono del Tesoro Nacional TML27 | 9,49% | Tasa Flotante ARS |
| 4 | Bono del Tesoro Nacional TMVE8 | 8,60% | Tasa Dual |
| 5 | Lecap S30N6 | 8,29% | Tasa Fija ARS |
| 6 | Lecap S13N6 | 6,81% | Tasa Fija ARS |
| 7 | Bono Boncer TZX28 | 4,38% | Tasa CER ARS |
| 8 | Lecap S29E7 | 3,39% | Tasa Fija ARS |
| 9 | FCI Allaria Ahorro - Clase C | 1,73% | FCI |
| 10 | Bono del Tesoro Nacional T15E7 | 1,15% | Tasa Fija ARS |
Ver la cartera completa y su evolución en el dashboard
Ficha técnica
| Dato | Valor |
|---|---|
| Sociedad gerente | Adcap |
| Categoría | RENTA FIJA PAGARÉS, CHEQUES Y FACTURAS |
| Moneda de la cuotaparte | ARS |
| Horizonte | Mediano Plazo |
| Región | ARGENTINA |
| Plazo de rescate | 1 día(s) hábil(es) |
Clases de cuotaparte
Un mismo fondo puede tener varias clases de cuotaparte. Todas comparten exactamente la misma cartera; lo que cambia entre ellas son los honorarios de administración y el mínimo de suscripción, y por eso rinden distinto. Adcap Balanceado X tiene 2.
| Clase | Valor cuotaparte | Patrimonio (ARS) | 30 días | Año en curso | 12 meses | TNA estimada | Honorarios de gestión |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Clase B | 8.224,3470 | $ 53,0 MM | +1,89% | +22,69% | +32,12% | 22,95% | 2,02% |
| Clase A | 8.208,7150 | $ 19 M | +1,89% | +22,67% | +32,10% | 22,95% | 2,02% |
Costos de Adcap Balanceado X
Los fondos cobran sus costos como un porcentaje anual del patrimonio y los descuentan todos los días del valor de cuotaparte: el rendimiento publicado ya es neto. El costo anual total suma los honorarios de la sociedad gerente, los de la depositaria y los gastos ordinarios de gestión.
| Clase | Costo anual total | Gestión | Depositaria | Gastos |
|---|---|---|---|---|
| Clase B | 2,16% | 2,02% | 0,12% | 0,02% |
| Clase A | 2,16% | 2,02% | 0,12% | 0,02% |
Qué es un fondo renta fija de pagarés, cheques y facturas
Un fondo de pagarés, cheques y facturas invierte más del 45% de su cartera en pagarés avalados o bursátiles, cheques de pago diferido y facturas de crédito electrónicas: los tres instrumentos con los que las PyMEs argentinas se financian a corto plazo. No es lo mismo que un fondo PyME: el fondo PyME es una categoría regulada por la CNV con un mínimo obligatorio de cartera y un tratamiento impositivo propio, mientras que estos son fondos de renta fija comunes cuya cartera terminó concentrada en ese papel.
Se usa para buscar una tasa en pesos por encima de la de los instrumentos del Tesoro, aceptando a cambio riesgo de empresas privadas. El plazo de los papeles es corto —típicamente de 30 a 180 días— así que la cartera rota rápido.
Riesgos. El riesgo es de crédito, no de precio de mercado, y esa diferencia es la que hace falta entender: el valor de la cuotaparte no se mueve con la tasa ni con el dólar, sube parejo casi todos los días y el problema aparece de golpe el día que un emisor no paga. La volatilidad diaria, entonces, no mide el riesgo de este fondo. Los papeles además no tienen mercado secundario profundo, así que el fondo no puede deshacer posiciones rápido si enfrenta rescates grandes.
Alternativas: otros fondos renta fija de pagarés, cheques y facturas
Estos son los fondos de la misma categoría que Adcap Balanceado X, ordenados por rendimiento a 30 días. Es la comparación válida: mismo mandato de inversión, mismas fechas de corte.
| # | Fondo | Sociedad gerente | 30 días | Año en curso | 12 meses | Patrimonio (ARS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Adcap Balanceado III | Adcap | +3,27% | +32,82% | +50,13% | $ 15,8 MM |
| 2 | Adcap Balanceado V | Adcap | +3,25% | +51,99% | +70,00% | $ 4,4 MM |
| 3 | Axis Estrategia 12 | Axis | +3,15% | +45,44% | +60,89% | $ 9,5 MM |
| 4 | Allaria Gestion | Allaria | +3,03% | +17,41% | +21,26% | $ 73,5 MM |
| 5 | Ciclo Nova Estructurado III | Ciclo Nova (Ex-IEB) | +2,95% | +33,91% | +40,94% | $ 7,6 MM |
| 6 | Ciclo Nova Retorno Total | Ciclo Nova (Ex-IEB) | +2,90% | +29,95% | +39,28% | $ 120,4 MM |
| 7 | Consultatio Gestión XII Pesos | One618 (ex Consultatio) | +2,83% | +35,69% | +49,77% | $ 43,3 MM |
| 8 | Ciclo Nova Multiestrategia IV | Ciclo Nova (Ex-IEB) | +2,80% | +12,74% | +12,74% | $ 3,1 MM |
Ver los 70 fondos de la categoría RENTA FIJA PAGARÉS, CHEQUES Y FACTURAS
Preguntas frecuentes
¿Cuánto rindió Adcap Balanceado X?
Adcap Balanceado X rindió +1,89% en los últimos 30 días, +22,69% en lo que va del año y +32,12% en los últimos doce meses, según el cierre de la CAFCI del 2026-10-20. Los rendimientos están calculados sobre el valor de cuotaparte y ya son netos de honorarios de administración.
¿Quién administra Adcap Balanceado X?
Lo administra Adcap, una sociedad gerente de fondos comunes de inversión registrada ante la Comisión Nacional de Valores. Adcap administra 48 fondos por un total de $ 3,06 B.
¿Qué tipo de fondo es Adcap Balanceado X?
Es un fondo de la categoría RENTA FIJA PAGARÉS, CHEQUES Y FACTURAS. Un fondo de pagarés, cheques y facturas invierte más del 45% de su cartera en pagarés avalados o bursátiles, cheques de pago diferido y facturas de crédito electrónicas: los tres instrumentos con los que las PyMEs argentinas se financian a corto plazo. No es lo mismo que un fondo PyME: el fondo PyME es una categoría regulada por la CNV con un mínimo obligatorio de cartera y un tratamiento impositivo propio, mientras que estos son fondos de renta fija comunes cuya cartera terminó concentrada en ese papel. El riesgo es de crédito, no de precio de mercado, y esa diferencia es la que hace falta entender: el valor de la cuotaparte no se mueve con la tasa ni con el dólar, sube parejo casi todos los días y el problema aparece de golpe el día que un emisor no paga. La volatilidad diaria, entonces, no mide el riesgo de este fondo. Los papeles además no tienen mercado secundario profundo, así que el fondo no puede deshacer posiciones rápido si enfrenta rescates grandes.
¿En qué invierte Adcap Balanceado X?
Según la cartera al 2 de octubre de 2026 que el fondo presentó ante la CNV, las principales tenencias de Adcap Balanceado X son (pagarés) (46,08%), Letra Tesoro Nac T30A7 (9,92%), Bono del Tesoro Nacional TML27 (9,49%). Por tipo de activo, Pagaré pesa 46,08%, Tasa Fija ARS pesa 29,56%, Tasa Flotante ARS pesa 9,49%. La cartera tiene 13 activos en total.
¿Cuánto cuesta invertir en Adcap Balanceado X?
La clase B cobra 2,02% anual de honorarios de gestión, 0,12% de depositaria y 0,02% de gastos ordinarios: un costo total de 2,16% por año. Ya está descontado del valor de cuotaparte, así que el rendimiento que se publica es neto de costos.
¿Cuál es la diferencia entre las clases de Adcap Balanceado X?
Adcap Balanceado X tiene 2 clases de cuotaparte (B, A). Todas invierten en la misma cartera; lo que cambia son los honorarios de administración y, por lo tanto, el rendimiento neto. La clase de mayor patrimonio es la que aparece encabezando esta ficha.
Fuente de los datos. Valores de cuotaparte y patrimonio informados por las sociedades gerentes a la Cámara Argentina de Fondos Comunes de Inversión (CAFCI) y publicados en el cierre diario que audita la Comisión Nacional de Valores (CNV). Fonditos los procesa sin intermediarios y los republica el mismo día hábil.
Último cierre incorporado: 2026-10-20.
Metodología. Los rendimientos son la variación del valor de la cuotaparte (VCP) entre dos fechas, netos de honorarios de administración —ya descontados del VCP— y sin ajustar por inflación ni por impuestos. Un fondo que no publicó VCP en los últimos 12 días hábiles queda marcado como “N/D” y no entra en ningún ranking. Cuando un fondo tiene varias clases de cuotaparte (A, B, C…), la cifra encabezada corresponde a la clase de mayor patrimonio, que es la efectivamente suscripta por el público minorista; el detalle por clase se publica completo en la tabla.
Esto no es asesoramiento financiero. Los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros. Fonditos no comercializa cuotapartes ni recibe comisiones de las sociedades gerentes.